2012/12/24

[บันทึก] แนวโน้ม SET ในปี 2556

บันทึกจากงานสัมมนาทิศทางและแนวโน้มการลงทุนในปี 2556 จัดโดยบ.หลักทรัพย์บัวหลวง นครราชสีมา
  • เป้า SET ปี 2013 อยู่ที่ 1,500 จุด
  • หุ้นจะขึ้นต่อเนื่องจากปี 2012 ในเดือนมกราคมก่อนพักฐาน
  • 1,400 น่าจะเป็นโซนถัดไปที่มีการพักฐานพอสมควร
  • แนะนำ 3 ธีมในการเลือกหุ้น
  • ธีม (1) เน้นบริษัทที่รับงานลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของประเทศ มีคู่แข่งน้อยราย แนะนำ BTS SAMTEL CK
  • BTS มีประเด็นรถไฟฟ้าส่วนขยาย และการเอา Prop Fund เข้าตลาด
  • SAMTEL น่าจะได้ประโยชน์มากจากวางโครงข่าย 3G
  • ธีม (2) เน้นหุ้นที่น่าจะฟื้นตัวได้มากจากปี 2012 ได้แก่ THCOM CPF GFPT TGPRO
  • ธีม (3) เลือกหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลดี GLOW CFRESH INTUCH
  • ดอกเบี้ยนโยบายเป็นเรื่องที่ต้องจับตาดูตลอดปีหน้า เพราะส่งผลต่อหุ้นได้มาก
ถาม-ตอบ
  • กลุ่มพลังงานไม่น่าฟื้นตัวเร็วๆ นี้ รอดูอีก 6-9 เดือน โดยประเด็นการยกเลิก QE จะเป็นตัวกระตุ้นหลัก
  • กลุ่มธนาคารน่าสนใจ เพราะต่างชาติหนีไม่เล่นพลังงานกัน ก็ต้องมาเล่นกลุ่มแบงก์แทน
  • กลุ่มสื่อสาร แนะนำให้เล่นบริษัทที่รับงานวางโครงข่ายเช่น SAMART SAMTEL LOXLEY เพราะ 3 operators ราคาเต็มแล้ว
  • กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ถ้าดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มทรงตัวหรือขาขึ้น ก็ไม่ดีนัก ถ้าเล่นให้ดูตัวปันผลดีเช่น SPALI SC
  • กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ CK เพราะน่าจะชนะงานรถไฟความเร็วสูงมากที่สุด รวมทั้งมีสตอรี่บริษัทลูก CK Power ที่จะเข้าตลาดหุ้นปีหน้าด้วย
  • นโยบายราคาสินค้าเกษตร ไม่มีนัยยะทางตรงต่อหุ้นในตลาดเพราะไม่มี แต่มีผลบวกข้างเคียงต่อกลุ่มค้าปลีก, ร้านอาหาร, ห้างสรรพสินค้า
  • บัวหลวงยังให้เป้า ANAN ที่ 5 บาท และเชื่อว่าตลาด panic sell กันเอง เนื่องจากพื้นฐาน ANAN ยังดี ROE, ยอด Pre-Sales ก็ไม่แพ้รายใหญ่ (หมายเหตุ: บัวหลวงเป็นอันเดอร์ไรท์ให้ ANAN)
  • กลุ่มมีเดีย ให้แนวคิดเหมือนประมูล 3G คือเล่นบริษัทที่มีศักยภาพทำการวางโครงข่ายทีวีเช่น SAMART ดีกว่า
  • กลุ่มยานยนต์ ตลาดรับรู้มูลค่าหมดแล้ว และปีหน้าก็ไม่มีสตอรี่ให้เล่น เต็มที่ดีไปถึงครึ่งปีแรก
  • ถ้าอยากโหนธีมรถคันแรก เชื่อว่าตลอดปีหน้ายังเล่นกลุ่มสินเชื่อ ธนาคาร ลีสซิ่งต่อไปได้อีก
จบจ้า

2 comments:

555 said...

tgpro จะไปถึง 3 บาทในปี 56 อย่างที่บัวหลวงเคยบอกไว้หรือเปล่า

กกก said...

tgpro มีโอกาสสูงที่จะวิ่งไปถึง 3 บาทในปีนี้ ลองคิดดูถ้าวิ่งถึงจริง ปี 58 เปิด AEC สงสัยได้เห็น 10 บาท