2013/02/20

10 หนังสือการลงทุนที่ควรได้อ่าน แนะนำโดยพี่หมอ mprandy

Blog ตอนนี้เป็นการขอเอาเนื้อหาจากอาจารย์หมอ mprandy ซึ่งเป็นนักลงทุนที่อ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนมาแล้วเยอะมาก พี่หมอก็เหมือนกับผู้อยู่ในตลาดหุ้นหลายคนตอนนี้ที่มองว่าหนังสือว่าด้วยการเล่นหุ้น-ลงทุนที่มีเต็มแผงตอนนี้ จำนวนมากจัดอยู่ในระดับขยะ (เคยบ่นเหมือนกัน) กล่าวคืออ่านไปคุณก็ไม่ได้มีความรู้ในการลงทุนที่ดีขึ้น ซ้ำร้ายอาจเข้าใจอะไรผิดๆ ด้วย เมื่อบอกเล่มนั้นไม่ดี เล่มนี้ก็ไม่ได้ พี่หมอก็เลยเลือกหนังสือที่ดีมาให้ 10 เล่ม และแนะนำให้นักลงทุนควรได้อ่านกัน ก็ถือโอกาสนำมาแชร์ในที่นี้

หนังสือทั้ง 10 เล่มเป็นของต่างประเทศ หลายเล่มผมก็เองก็ยังไม่เคยอ่าน อีกทั้งแต่ละเล่มนั้นพี่หมอให้รายละเอียดประกอบไว้ยาวมาก ผมเลยเลือกตัดใจความบางส่วนที่อธิบายหนังสือเล่มนั้นโดยไม่แก้ไขเพิ่มเติมความเห็นตัวเองลงไปนะครับ


1. One Up On Wall Street - Peter Lynch and John Rothchild

"ไม่อธิบายอะไร เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ในตลาดรู้จักดีแล้ว"

(เล่มนี้มีฉบับภาษาไทยชื่อ เหนือกว่าวอลสตรีท แปลโดยดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร)

2. The Essays of Warren Buffett - Warren E. Buffett (Author), Lawrence A. Cunningham (Editor)

รวบรวม Letters to shareholders ที่ Warren Buffett เขียนถึงผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway ทุกปี แล้วนำมาแบ่งเป็น section ตามเนื้อหาที่เกี่ยวข้องกัน นักลงทุนจะได้เข้าใจหลักการของการลงทุนเน้นพื้นฐาน และมุมมองของการลงทุนทั้งหมดของเขา

(เล่มนี้ก็มีฉบับภาษาไทยชื่อ คมปัญญาวอเร็น บัฟเฟตต์ แปลโดยอ.เทพ รุ่งธนาภิรมย์)

3. Competition Demystified - Bruce C. Greenwald, Judd Kahn

นักลงทุนที่เน้นพื้นฐาน ไม่สมควรหมกมุ่นอยู่กับหนังสือการลงทุนที่พูดแต่หลักการซ้ำไปซ้ำมา ที่มีเกลื่อนตลาด การเลือกอ่านหนังสือแนวนั้นดี ๆ ซักเล่มเดียวก็เพียงพอแล้ว หลังจากนั้นควรเปิดโลกไปอ่านหนังสือแนวอื่นเพื่อประโยชน์ในการมองธุรกิจ สำหรับหนังสือแนวกลยุทธ์ทางธุรกิจ และ competitive advantage แล้วถ้าให้เลือกเพียงเล่มเดียว ผมกล้ารับประกันว่าเล่มนี้ดีที่สุด และง่ายที่สุดแล้วสำหรับนักลงทุน

4. Technical Analysis of the Financial Markets - John J. Murphy

...ถ้าจะศึกษา techinical analysis สำหรับหุ้นแล้ว ผมว่าหนังสือของ John J Murphy เล่มนี้เปรียบเป็น Bible ของเหล่าเด็กเทคนิคเลยทีเดียว ... ด้วยความที่มันเป็นระดับ Bible มันจึงละเอียดมาก และหนามาก ๆ (ใหญ่หนาและหนักระดับ textbook) แต่บอกได้เลยว่าครบถ้วน ...

5. How to Make Money in Stocks - William O'Neil

นอกจากแนวทางการลงทุนแบบเน้นพื้นฐาน และเน้นเทคนิคแล้ว ยังมีการลงทุนอีกแนวที่นำเสนอโดย William O'Neil ซึ่งเน้นผสมผสานจุดแข็งของทั้ง 2 แนวเข้าด้วยกัน และออกมาเป็นหลักการสำคัญ 7 ข้อในชื่อ CANSLIM ... สำหรับบรรดาแฟนพันธุ์แท้ CANSLIM หนังสือเล่มนี้คือ Bible ของเขา

(เล่มนี้มีฉบับภาษาไทยแล้ว CAN SLIM คัดหุ้นชั้นยอด ด้วยระบบชั้นเยี่ยม : How to Make Money in Stocks)

6. The Alchemy of Finance - George Soros

หนังสือเล่มนี้อธิบายที่มาของ Reflexivity และ Reflexive Process ของตลาดทุน และยกตัวอย่างของ Boom-Bust Cycle ในตลาดหุ้น และเหตุการณ์ต่าง ๆ ที่อธิบายด้วย Reflexivity คนที่ไม่เคยมีพื้นฐานเรื่องจิตวิทยาอาจจะเข้าใจได้ยากหน่อย แต่ผมเชื่อว่าถ้าเราเข้าใจมัน เราจะเข้าใจพฤติกรรมที่เกิดขึ้นในตลาดได้ดีขึ้น

7. When Markets Collide - Mohamed El-Erian

หนังสือเล่มนี้เปิดโลกทรรศน์และความรู้ความเข้าใจใหม่ ๆ ของระบบการเงินโลก และปัญหาของ Subprime ที่นำไปสู่ Hamburger crisis ได้ลึกซึ้งกว่าที่เคยรู้มา ไม่น่าแปลกใจเลยที่หนังสือเล่มนี้จะได้รับการตัดสินให้ได้รับรางวัล Goldman Sachs/Financial Time Book of the Year 2008

หนังสือเล่มนี้ชี้ภาพของ fund flow ได้ระดับหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เฉพาะเท่านั้น ไม่ใช่ทั้งหมด แต่ถ้านักลงทุนเข้าใจหลักการที่หนังสือเล่มนี้แล้ว ก็น่าจะสามารถประยุกต์ใช้กับการมองภาพใหญ่ได้

(เล่มนี้มีแปลภาษาไทยชื่อ เมื่อเศรษฐกิจโลกพินาศ)

8. The Black Swan - Nassim Nicholas Taleb

ในบรรดาหนังสือที่แนะนำทั้งหมด เล่มนี้น่าจะเป็นเล่มที่อ่านยาก และเข้าใจยากที่สุด ...  The Black Swan นำเสนอเหตุการณ์ที่มีผลกระทบสำคัญและคุณสมบัติของเหตุการณ์ที่เข้าข่าย Black Swan ได้น่าสนใจมาก โดยลักษณะของ Black Swan ที่สำคัญมี 3 อย่างคือ (1) เหตุการณ์นี้ต้องหายาก และมักคาดไม่ถึง (2) เหตุการณ์นี้มีผลกระทบชัดเจนและรุนแรง (3) ถ้ามองย้อนหลังกลับไป เราอาจจะเข้าใจหรืออธิบายได้ว่ามันเกิดขึ้นได้อย่างไร

black swan event นี้เองที่ทำให้เราเข้าใจว่าโมเดลทางสถิติ และการกระจายตัวแบบสุ่ม (random distribution หรือ bell curve) ใช้ไม่ได้กับเหตุการณ์เหล่านี้ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนควรทราบและระมัดระวังไว้เสมอ

9. The Inner Voice of Trading - Michael Martin

หนังสือนี้เปิดโอกาสให้เราเข้าใจจิตวิทยาพื้นฐานของนักลงทุน จิตวิทยาของตนเอง และอธิบายว่าเหตุใดสิ่งนี้จึงสำคัญมากในการลงทุนให้ประสบผลสำเร็จ เป็นหนังสือที่อ่านง่าย เล่มบาง ๆ เพียงร้อยกว่าหน้า แต่เนื้อหาสุดยอดมาก แค่บทต่อจาก Introduction ที่ชื่อ "Surrender" บทเดียวก็คุ้มค่ายิ่งกว่าอ่านหนังสือการลงทุนขยะ ๆ ที่ขายกันในร้านหนังสือไทยหลายเท่านัก

10. Market Wizards - Jack D. Schwager

นักลงทุนที่มีฝีมือระดับสุดยอดส่วนใหญ่เลือกที่จะไม่เสียแรง เสียเวลาอย่างมากมาย ไปกับการเขียนหนังสือออกมาให้เราได้อ่าน เพราะเวลาของเขามีค่ามาก เขาเอาเวลาไปหาเงินจากตลาดได้มากกว่าหลายเท่า ทำให้เรามีโอกาสได้ทราบ หรือเรียนรู้แนวคิดจากนักลงทุนสุดยอดระดับพระกาฬตัวจริงได้น้อยมาก นับว่าเป็นโชคดี ที่ Jack Schwager ได้ริเริ่มแนวคิดการไปติดต่อสัมภาษณ์นักลงทุนที่เยี่ยมยอด และตีพิมพ์ออกมาเป็นหนังสือให้เราได้อ่าน ถ้าปราศจากหนังสือเล่มนี้ เราอาจไม่รู้จักและไม่มีโอกาสได้ศึกษาแนวคิดและประสบการณ์จริงของนักลงทุนระดับโลกอย่าง Ed Seykota, Larry Hite, Paul Tudor Jones, Jim Rogers, William O'Neil หรือ Micheal Marcus เลย

(เล่มนี้มีภาษาไทยแล้ว -  พ่อมดแห่งวอลสตรีท)

+++

ก็ถือเป็นการแชร์ลิสท์หนังสือที่ดีและน่าสนใจมาแนะนำกันอีกทีหนึ่งนะครับ ^^


5 comments:

Sanyaluk Srimungkla said...

ขอบคุณที่แนะนำหนังสือดีๆครับ

dee said...

เป็นหนังสือที่ดีๆทั้งนั้นเลย แต่น่าเสียดายที่มีไม่มีแปลเป็นภาษาไทยหลายเล่ม อยากอ่านแต่ไม่เก่งภาษาอังกฤษ ^ ^!

mprandy said...

แฮ่ ... หวังว่าจะเป็นประโยชน์กับคนอ่านไม่มากก็น้อย
สำหรับภาคเต็ม ๆ มี rerun ทยอยออกมาอีกรอบผ่านเพจมวยวัดนะฮะ :D
https://www.facebook.com/hoon2day

Chananthida Nun Vong-anan said...

ขอบคุณค่ะ ไม่ค่อยมีเพื่อนเล่นหุ้นในโคราชเลยค่ะ ถ้ามีคนให้ความรู้เยอะๆแบบพี่ก้ดีนะค่ะ จะได้ไม่ต้องเดินทางไปอบรมกทม บ่อยๆ ชอบๆค่ะ ปล.เพิ่งจะะปิดเห็น อิอิ

พี่เหมา แมท เอแบค said...

ขอบคุณมากครับ มีประโยชน์มากครับ